A 2002-es SOX törvény az Enron és a Worldcom botrányok következtében született. Célja, hogy a befektetők érdekében növelje az amerikai tőzsdéken jelenlévő vállalatok pénzügyi átláthatóságát, jelentéseik megbízhatóságát és ellenőrizhetőbbé tegye a működésüket. A törvény szerzői Paul Sarbanes szenátor és Michael Oxley kongresszusi képviselő.
A törvény hatással van a vállalatirányítás és a számviteli tevékenységek számos területére. Többek között az alábbi szabályozásokat tartalmazza:
- a menedzsment jogainak szigorítása, a cégvezetők számonkérhetőségének fokozása (prémiumok visszafizetése, összeférhetetlenség),
- a felügyelőbizottsági és számvizsgáló bizottsági tagok függetlenségének erősítése,
- számviteli eljárások, tevékenységek szabályozása, szigorítása,
- jelentéstételi kötelezettségek beiktatása,
- Public Company Accounting Oversight Board létrehozása felügyeleti és ellenőrzési jogkörökkel,
- könyvvizsgálókkal kapcsolatos előírások szigorítása,
- nyilvánosság, átláthatóság fokozása,
- büntetőjogi szigorítások,
- belső ellenőrzési, bejelentőrendszerek létrehozása (whistleblowing).
Az ellenőrzési rendszer megfeleléséért és a szükséges óvintézkedések megtételéért a vállalatok első számú vezetője és a pénzügyi vezető a felelős
A törvény kapcsán létrehozott bejelentőrendszerek célja a nemzetközi pénzügyi piacok pénzügyi biztonságának garantálása, valamint a korrupció, a banki és pénzügyi bűnözés, a bennfentes kereskedelem elleni küzdelem. A törvény minden olyan vállalatot érint, amely jelen van az Egyesület Államok tőzsdéjén. A törvény végrehajtása azonban számos európai vállalat, leányvállalat esetében nehézségekbe ütközik.
Azonkívül, hogy jelentősen megnöveli a cég költségeit, sok esetben gondot okoz, hogy az USA-ban elterjedt bejelentőrendszerek használata Európában szokatlan, és az európai hagyományoktól idegen. Alkalmazása adatvédelmi szempontból is aggályos lehet.
